花旗發報告指,上調香港中華煤氣(00003)目標價7%,從7港元升至7.5港元,維持「中性」評級。 花旗指,維持「中性」評級的原因是:1)可持續的每股0.35港元股息，相當於2026年預期股息率4.8%；2)香港業務風險較低，貢獻其一半的盈利；3)其先進生物燃料業務有所改善（儘管預期占據其2026年總盈利低於5%）。然而，該公司也面臨來自中國大陸零售天然氣銷售單位毛利下調等因素的挑戰。考慮到2025年盈利略低於預期，該行將2026-2027年度淨利潤預測下調5-7%。 在香港公用事業板塊，花旗更傾向於股息率為6%的粵海投資(00270)。(JJ)
<匯港通訊>