（I）、基本面摘要
▶美伊局势反复 美众议院权力干预：上周伊朗向伊拉克两个美军驻军基地一共发射22枚弹道导弹，同时悬赏8000万美元取特朗普“项上人头”，黄金涨破1600，原油价格拉涨。但特朗普周三发表正式声明，降级美伊局势，表示美国将拥抱和平，暗示不会用武力解决，且确认此次遇袭仅损坏美军设施，无人员伤亡。为避免特朗普对伊朗采取额外军事打击，参议院少数党领袖要求特朗普政府再作伊朗简报；众议院周四以224票赞成对194票反对也通过了一项涉战权力的法案，以限制特朗普对伊军事行动的权力。
▶英国脱欧协议三读通过 卡尼讲话触发英镑跌势：上周四，英国下议院以330票支持231票反对，第三次通过了英国首相约翰逊新版脱欧协议草案，将在本周移交至上议院审议和表决，最终完成立法，为英国1月31日顺利脱欧扫平道路。同时，英国央行行长卡尼上周也发表讲话，指出调整货币政策的门槛很高，英国经济增长当前放缓且可能持续，触发了英镑一度的跌势。
▶特朗普弹劾案的跟进：2019年12月8日，美国众议院发起了对特朗普 “滥用职权”、“妨碍司法”的两项弹劾，因参众两院多数党之争，众议院多数党议长佩洛西未能在圣诞假期前将弹劾条款移交参议院审判。部分民主党议员已敦促佩洛西移交条款，有预测称很有可能佩洛西在周五就开启了移交流程，参议院的审批最快将于下周一或二展开。
[]（II）、外汇期货与期权策略综述
▶买入欧元兑美元2020年3月份到期期货合约（芝商所合约代码6EH0）。
▶买入行权价为1.1100、1.1150的欧元熊市价差期权组合（芝商所合约代码6EH0）。
据美国商品期货委员会公布的2020/1/7期货市场头寸持仓报告显示，上周各货币的报告总持仓情况如下： 欧元净空头变化1667万手,日元净空头变化5167万手,英镑净空头变化4007万手,澳元净空头变化11995万手,加元净多头变化4564万手,瑞士法郎净空头变化2121万手,纽元净多头变化1131万手,上周总持仓多空转换的货币有：纽元。除此之外，单向总持仓变动超过20%的货币有：日元，英镑，澳元，瑞士法郎，纽元。
基本面上，最新公布非农就业数据低于预期，不论是工作岗位数量还是平均小时收入率都有所下降。且由于前瞻数据较为乐观导致与期望相去较远。此外前几个月的向下修正也导致就业岗位减少。美联储下一次决定将于1月29日做出，这份就业报告可能会让鲍威尔及其同僚停下来想一想是否继续维持不动。降息预期的增加使美元承压。技术面上，在经历了上周的V形走势后，欧元兑美元汇价在前期低点附近获得支撑，是绝佳的反弹上攻形态。尽管存在前期上行趋势线的压制但并不严重。综上，建议本周买入欧元，买入点位1.11600,止损1.11300，止盈1.12200，及时移动止损保护盈利。
https://www.cmegroup.com/cn-s/education/images/articles/2020/cn-s-cloud-hands-2020-01-13-fig02.jpg
买入标的为6EH0 的Friday Weekly Premium Quoted欧元熊市价差期权组合。
Product
EUR
EUR
Security Type
FOP
FOP
Underlying
6EH0
6EH0
Direction
Long
Short
Expiration Date
20200117
20200117
Strike
1.1100
1.1150
Right
Puts
Puts
Cost Currency
USD
USD
Multiplier
125,000
125,000
Exercise Style
European
European
OPT Open Cost
0.0018
0.0005
Open Date
20200113
20200113
OPT Close Price
0.0018
0.0005
Future Price
1.11660
- 11660
https://www.cmegroup.com/cn-s/education/images/articles/2020/cn-s-cloud-hands-2020-01-13-fig03.jpg
伊朗局势逐步发酵，虽然上周前半周美伊剑拔弩张局势有所缓解，但最新消息是伊朗误击落乌航客机导致170人无一生还，令市场再度紧张起来。上周非农数据的不佳表现，本周中国国务院副总理刘鹤将前往华盛顿与美签署一阶段贸易协议的背景，以及特朗普弹劾事件可能的进一步进展，都令美元承压。在非美货币中，英镑短期内会受到技术面，及脱欧协议签署情况的消极影响，因此选择小幅做空欧元更稳妥些。
[]（III）、本周重要经济资料与事件汇总
日期
时间
国家
数据区间
数据类型
20200114
13:30
美国
12月
季调后CPI月率
20200115
09:30
美国
12月
PPI月率
20200115
09:30
英国
12月
CPI月率
20200115
13:30
英国
12月
零售物价指数月率
20200116
13:30
美国
12月
零售销售月率
20200117
02:00
中国
第四季度
GDP年率
20200117
02:00
中国
2019年
全年GDP增速
20200117
02:00
中国
2019年
全年GDP总量
20200117
09:30
欧元区
12月
CPI年率终值
20200117
10:00
欧元区
12月
CPI月率
20200117
10:00
美国
1月
密歇根大学消费者信心指数初值
20200117
15:00
英国
12月
季调后零售销售月率
日期
时间
国家
人物
事件内容
20200112
16:00
美国
中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将于1月13日-15日率团访问华盛顿，与美方签署第一阶段经贸协议。
20200114
14:00
英国
威廉姆斯
FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯(John Williams)在银行准则委员会、纽约联储和伦敦政经学院共同组织的“共同致力：对组织文化的跨学科研究”活动中主持“行为科学与组织文化”讨论。
20200114
16:00
俄罗斯
俄罗斯总统普京(Vladimir Putin)向联邦会议发表国情咨文。
20200114
16:00
奥地利
欧佩克公布月度原油市场报告（月报具体公布时间待定，一般于北京时间18-20点左右公布）。
20200114
17:00
美国
EIA公布月度短期能源展望报告。
20200115
16:00
美国
哈克
2020年FOMC票委、费城联储主席哈克(Patrick Harker)面向国际货币金融机构官方论坛(OMFIF)发表题为“货币政策正常化：低利率与新常态”的讲话。
20200115
17:00
美国
2020年票委、达拉斯联储主席卡普兰(Robert Steven Kaplan)在纽约经济俱乐部午餐会上发表讲话。
20200115
19:00
美国
美联储
美联储公布经济状况褐皮书。
20200116
01:30
中国
国家统计局发布70个大中城市住宅销售价格月度报告。
20200116
09:00
法国
IEA公布月度原油市场报告。
20200116
11:30
德国
欧洲央行
欧洲央行公布12月货币政策会议纪要。
20200116
18:00
德国
拉加德
欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)发表讲话。
20200117
14:00
美国
哈克
2020年FOMC票委、费城联储主席哈克(Patrick Harker)就货币政策发表讲话。
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