交銀國際發表研究報告指，中國太保(02601)資產負債匹配表現優異，淨資產增速好於同業，新業務價值增長強勁。維持「買入」評級和目標價32港元。 報告指，集團2024年歸母淨利潤按年增長64.9%，符合業績預告增長區間。集團歸母營運利潤按年增長2.5%，其中壽險營運利潤按年增長6.1%。每股分紅1.08元人民幣，按年增長6%，基於OPAT的分紅率為30%。壽險保費按年增長3.3%，增長主要來自個險新單。新業務價值(可比)按年增長57.7%，新口徑增長20.9%，好於預期。投資收益率表現好於同業。產險綜合成本率同比上升。 (LF)
<匯港通訊>