匯豐(HSBC Global Research)略下調新鴻基地產(00016)目標價0.8%,從112.9港元降至112港元,維持「買入」評級。 匯豐預計,新地的2025財年度(截至6月底)盈利將同比微增1%至220億港元,每股股息將持平在3.75港元。儘管利潤率降低,物業銷售額有改善,主要受惠於樓市逐步改善等因素,這讓該公司在未來2-3年錄得更好的盈利。 該行預計2025財年合約銷售額將同比增長50%。預計該公司租賃收入依舊承壓,主要原因是辦公樓以及商場租金調整率為負數。 投資者對該公司的焦點主要在於:1)股息前景;2)房地產銷售的利潤率趨勢;3)待租進展。(JJ)
<匯港通訊>