交銀國際發報告指，看好中芯國際(00981)國產晶圓代工產的龍頭地位，認爲集團或持續受益於關鍵半導體產品的國產代替趨勢。上調H股目標價4%，由45港元升至47港元，對應2026年2.1倍的市淨率。維持「中性」評級。 該行認爲集團次季業績優於指引，且總體需求因關稅影響提前拉貨的情況對集團影響不大，預計需求將平穩過渡到下半年。 該行預測集團第三季收入環比增6.3%至23.5億美元，毛利率19.3%。同時 預測2025-2026年收入92.9/110億美元，毛利率20.5%/21%。 該行測算出集團今年上半年新增12吋月產能1.9萬片，並於第三季繼續新增1.1萬片月產能。據該行推測，第三季平均售價(ASP)雖高於第二季，但仍略低於首季，符合交銀國際預期。 (CW)
<匯港通訊>