花旗維持中廣核電力(01816)目標價2.7港元以及「中性」評級。 花旗預計，受電價下降影響，中廣核電力2025年第二季淨利潤將同比減10%至32.45億元人民幣(下同)，但發電量同比增4.6%,可能會抵銷這一影響。由於廣東電廠的發電結構優化且電價較高，2025年第二季盈利同比減幅將小於2025年第一季的同比減幅。 花旗預計2025年上半年淨利潤將同比減13.1%至61.8億元,認爲《彭博》市場共識似乎過於樂觀。然而，花旗重申對該公司的謹慎看法，預計2025年電價下調將導致利潤同比減少，2026年鈾礦單位成本上升將帶來盈利下行風險。 對於核能企業，該行看好設備公司東方電氣(01072)；在獨立發電厰中，看好燃煤企業，例如華能國際電力股份(00902)、華電國際電力(01071) 和華潤電力(00836)，以降低煤炭成本,對這些公司的評級均爲「買入」。(JJ)
<匯港通訊>