遠大醫藥(00512)主要於中國從事製造及銷售醫藥製劑及醫療器械、生物技術產品及營養產品、精品原料藥和其他產品，並自2018年起在核藥領域加速拓展，通過收購Sirtex向核藥全球化布局邁出了關鍵一步。2020年收購北京普爾偉業，獲得了放射性藥品生產許可證和經營許可證，並與江蘇省原子醫學研究所和中國生態環境部核與輻射安全中心形成戰略合作，構建了從研發、生產到監管的完整核藥產業鏈。之後與Telix Pharmaceutical Limited合作引入多款放射性核素偶聯藥物（RDC），覆蓋前列腺癌、腦癌等多個適應癥，形成了「診療一體化」產品矩陣。2022年與山東大學聯合成立了遠大醫藥－山東大學放射藥物研究院，搭建了核藥早期研發平台。經過多年布局，集團已完成了向創新核藥龍頭的轉型，成為全球僅有的四家在腫瘤治療方面成功實現創新核藥商業化應用的創新製藥企業之一。集團剛公布了截至2024年12月31日止年度業績，期內收益為116.44億港元，較2023年度增長10.6%。如撇除人民幣與港元匯率變動的影響，增幅為12.8%。其中，核藥抗腫瘤診療板塊錄得收益5.89億港元，大幅增長176.6%，核心產品易甘泰(釔[90Y]微球注射液)已進入快速放量期；股東應佔溢利為24.68億港元，同比增長31.3%。如撇除人民幣與港元匯率變動的影響，增幅為34%。在中國，自2021年國家原子能機構聯合八個部門發布《醫用同位素中長期發展規劃（2021-2035年）》以來，核藥產業已步入新的發展階段。Frost & Sullivan發布的《中國放射性藥物產業現狀與未來發展藍皮書》指出，預計2025年中國市場規模將達到93億元人民幣；2025年至2030年期間，中國顯像診斷和治療用放射性藥物市場規模複合年增長率將達到22.7%。預計到2030年，市場規模將進一步增加至260億元人民幣。(個人沒有持有上述股票)
買入價$5.90，目標價$6.80，止蝕價$5.50
筆者：輝立證券及輝立資本管理董事 黃瑋傑
筆者為證監會持牌人士
筆者並無持有上述股份
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#黃瑋傑
<匯港通訊>